Tasa Efectiva

1. Definición


La tasa efectiva es una de las representaciones más usadas por los bancos y entidades financieras a la hora de presentar los rendimientos o el costo de un instrumento financiero durante un periodo de tiempo especifico. La tasa efectiva nos da el porcentaje de interés total que se genera o que se aplica sobre una cantidad de dinero durante un periodo de tiempo determinado. La representación más usada de las tasas efectivas son las mensuales y las anuales, aunque la tasa efectiva anual es mucho más común en la comparación de tasas aplicadas a prestamos o rendimientos en el caso de inversiones a mediano y largo plazo.

Lea también nuestra publicación sobre "Diferencia entre interés y tasa de interés"

2. Ejemplos de Tasa Efectiva

Si hacemos un préstamo de $1.000.000 a una tasa efectiva anual del 15%: Significa que anualmente estaremos pagando un interés efectivo del 15% sobre la cantidad de 1 millón, por lo que en un año estaremos pagando:

1.000.000*15% = 150.000

De igual manera si invertimos $2.000.000 en un instrumento financiero, en el caso de un CDT que rinde el 5% efectivo anual obtendriamos: 

2.000.000*5% = 100.000


Lea también nuestra publicación sobre "Valor del dinero en el tiempo"

3. Análisis Financiero 


Como pudimos observar en los ejemplos anteriores, usamos tasas efectivas bastante similares a las tasas del mercado tanto para prestamos como para inversión. Entonces, 

¿por qué es tan alta la tasa de interés para un préstamo con respecto a la de un CDT?

  1. Técnicamente cuando invertimos en un CDT o en instrumentos de renta fija, estos acarrean cero riesgo, lo que significa que es altamente probable que las entidades financieras cumplan con la obligación de pagarte los intereses que te prometieron sin falta.
  2. En el caso de los prestamos, las entidades financieras cobran un interés más alto puesto que tienen que protegerse ante la probabilidad de no pago por parte de los deudores, en este caso si existe un riesgo por lo que aumenta el costo financiero de usar el dinero.
Dicho lo anterior es por esto que a medida que vas construyendo una imagen positiva en las entidades financieras puedes empezar a obtener prestamos con tasas de interés mucho mas bajas, ya que según tu comportamiento eres una inversión de menor riesgo para los bancos.

Tasa Efectiva Anual (%EA)

La tasa efectiva anual, expresada como %EA, es uno de los parámetros más utilizados para la comparación de tasas de interés en la búsqueda por mejores tasas a la hora de solicitar créditos en las entidades financieras o a la hora de buscar por mejores rentabilidades en diferentes instrumentos financieros de renta fija o variable como lo son las cuentas de ahorros o CDT's.


Definición

La tasa efectiva anual calcula el interés total pagado sobre una suma de dinero durante un año, calculado ya sea con una base de 360 o 365 días. Un ejemplo de esto es:

  • Si obtenemos un crédito con una tasa de interés efectiva anual del 15%EA sobre 100 Millones, significa que le estaremos pagando a la entidad financiera la suma de 15 Millones en intereses al final del año. Tengamos en cuenta que esta suma no se paga al final del año sino que se va pagando en las cuotas pactadas.
Hacemos el calculo: 100*15% = 15

  • De la misma manera si tenemos un exceso de liquidez y queremos obtener rendimientos sobre nuestro dinero podemos usar instrumentos financieros como los CDT's (Certificado de deposito a término). Si obtenemos una tasa del 5%EA sobre 20 Millones entonces al final del año estaremos obteniendo 1 millón en intereses.
Hacemos el calculo: 20*5% = 1

¿Qué es la compra de cartera y por qué considerarla YA?

Si usted esta en busca de disminuir sus deudas tanto como pueda y aumentar su flujo de dinero al mismo tiempo, una buena forma de hacerlo es disminuir el costo de deberle a los bancos minimizando las tasas de interés que usted esta pagando actualmente. Acá es donde entra en juego la compra de cartera, una practica llevada a cabo por los bancos y otras entidades financieras principalmente para la fidelización y captación de nuevos clientes dado que las compras de carteras se llevan a cabo de una entidad financiera a otra.

1. ¿Qué es la compra de cartera?


Compra de cartera
La compra de cartera consiste en la transferencia de una deuda de una entidad financiera a otra que le ofrece una tasa de interés más baja y un plazo diferente, mejorando en la mayoría de los casos el flujo de caja disponible de las personas.



¿Qué es la Tasa de Interés Real?

En varias ocasiones hemos llegado a referirnos a las tasas efectivas como las tasas reales, pues estas nos dicen el verdadero interés aplicado a una suma de dinero al final de un periodo. Sin embargo una tasa real tiene en cuenta un factor macro-económico muy importante para decirnos cual fue en realidad el interés real del dinero que gané durante el tiempo que preste mi dinero, o por el contrario el interés real que pague por un dinero que me prestaron. Este factor es la inflación.


Tasa de Interés Real
Podemos definir a la tasa de interés real como los intereses ganados menos el porcentaje relativo al aumento en la inflación. Recordemos que la inflación se debe a un aumento generalizado en el nivel de precios del mercado, por lo que cuando aumenta la inflación de un país, su moneda pierde valor adquisitivo, significando esto que no podemos comprar lo mismo este año con 100 Dolares que el año siguiente. En general el nivel de precios es creciente por lo que cada vez más las cosas aumentan su valor y es más caro comprarlas. Dicho esto es muy probable que el próximo año con los mismos 100 dolares podamos comprar menos que este año al aumentar el nivel de precios.

Tipos de Riesgo

¿Cuales son los factores que tenemos en cuenta cuando le vamos a prestar dinero a alguien? Primero que todo sabemos que el dinero en el tiempo se devalúa por lo que cuando presto mi dinero cobro intereses para compensar esta perdida de valor en el tiempo. Segundo, cuando prestamos dinero estamos sujetos a riesgos.


Tipo de Interés

El tipo de interés o tasa de interés, hace referencia al porcentaje que se aplica a una cantidad de dinero por utilizarlo . El interés se aplica debido al concepto del valor del dinero en el tiempo. Financieramente, el dinero en el tiempo hace más dinero debido a que se pueden realizar inversiones con el y obtener beneficios económicos, razón por la cual se asumen o se cobran unos intereses por utilizarlo. Este tipo o tasa de interés se paga con una frecuencia determinada.

El tipo de interés aplicado depende de varios factores generalmente asociados al riesgo al que se va a exponer el dinero, por ende el interés que se paga reflejara el nivel de riesgo para situación determinada.


TIPO DE INTERÉS FIJO Y VARIABLE


Tipo de interés fijo: es fija cuando el tipo o tasa de interés permanecen constantes a través del tiempo.

Tasa de InterésTipo de interés Variable: es variable cuando la tasa cambia en el tiempo. Este tipo de interés se usa generalmente cuando el prestamos se hace por periodos muy largos de tiempo por lo cual se indexa el interés a una tasa de interés variable en el tiempo.

¿Cómo Hacer Dinero? (Parte 5)


En nuestra publicación anterior hablamos de los activos y los pasivos, la conclusión, debemos enfocarnos en comprar activos!. Recordemos que nuestro error yace en entender a un activo y un pasivo desde el punto de vista contable, en el que un activo puede fácilmente ser algo que aumente mis gastos, tal como lo hace un automóvil o una casa nueva. Ciertamente los dos pueden ser convertidos en dinero al venderse pero no lo producen y mientras los tengamos solo tendremos gastos en impuestos y mantenimiento por lo que no podemos considerarlos como activos.

"Un activo es todo lo que me genera dinero"

Bitcoin! ¿Una Buena Inversión?


Para empezar debemos saber primero que es un bitcoin. Bitcoin es una divisa digital, podría decirse que es dinero de Internet, con otra gran particularidad y es que es una divisa descentralizada lo que significa que no es regulada por una autoridad bancaria, en su lugar hay una red de usuarios supervizando las transacciones. Para el control de transacciones se han creado sitios como Blockchain que te permite crear un monedero que hace las veces de cuenta bancaria en el que puedes hacer transacciones de bitcoins a otros usuarios. Los bitcoins funcionan como dinero real en Internet y cada vez más aparecen nuevos modelos de negocios que aceptan bitcoins como divisa para el pago de productos.

¿Cómo Hacer Dinero? (Parte 4)


Es definitivo, debe haber algo que los ricos saben hacer para obtener dinero que los pobres y la clase media no. Primero creo que debemos identificar la clase de rico de la que estamos hablando, algunos dirán que ser rico es ser rico y tienen toda la razón, pero no es lo mismo el rico que empezó el fenómeno de las redes sociales, al rico que se ganó una lotería, al rico que le quedó una herencia, al rico que que sabe administrar e invertir su dinero y hasta conquistar el miedo a ser rico. Cómo creo que ya han adivinado de cual estamos hablando, iremos al grano.

¿Qué son las Matemáticas Financieras?

Se pueden definir como una rama de las finanzas que tiene como objetivo el estudio del valor del dinero en el tiempo, siendo de vital importancia para la toma de decisiones de inversión. 

De manera resumida, el valor del dinero en el tiempo tiene como premisa que el valor de una cantidad de dinero 'hoy' es mayor que el valor de la misma cantidad de dinero en el futuro, por lo que para obtener el valor presente de un dinero que recibiremos en el futuro tenemos que aplicar una tasa de descuento.

Perfil de Riesgo del Inversionista

El perfil de riesgo es una clasificación que se le hace a los inversionistas con el objetivo de conocer su nivel de aversión o afinidad al riesgo, lo que le permite al inversionista y a las entidades financieras establecer un balance entre los instrumentos financieros que van a hacer parte del portafolio de inversión.

Establecer un perfil de riesgo con el inversionista es fundamental para comenzar a estructurar un portafolio de inversión. En general un portafolio de inversión esta compuesto de una porción a tasa fija, otra a tasa variable y otros activos, entre más grande es la aversión al riesgo más grande será la porción del portafolio a tasa fija, representada generalmente en bonos del tesoro; por otro lado entre más grande sea la afinidad al riesgo más estará dispuesto el inversionista a aumentar su porción de títulos de renta variable que vendrían siendo acciones.